AgBank tente la plus grosse introduction en bourse de l’histoire

Ce devrait être le record de souscription pour une introduction en bourse : 22 milliards de dollars. AgBank a annoncé avoir déjà levé mercredi 10 milliards de dollars à la Bourse de Shanghai. Les 25 milliards d'actions mises sur le marché se sont arrachées. Les fonds souverains du Koweït, du Qatar et de Singapour ont participé à l'opération. La banque chinoise a même dû recourir à l’option de sur-allocation, terme technique pour désigner la mise sur le marché de plus de titres que prévu initialement en raison d’une forte demande.

Si les investisseurs confirment la tendance à Hong Kong, le record, détenu depuis 2006 par une autre banque chinoise ICBC, sera battu. La cotation des titres AgBank commencera le 15 juillet à Shanghai et le 16 à Hong-Kong.

Recapitalisation des banques chinoises

AgBank est la troisième plus grosse banque chinoise en avoirs. Elle a été créée en 1951, deux ans après l’arrivée au pouvoir de Mao Zedong pour fournir du crédit aux agriculteurs, alors largement majoritaires dans la population. Actuellement elle dispose de 24 000 filiales et emploie près de 450 000 employés. Elle revendique plus de 300 millions de clients, ce qui la place au rang de première banque mondiale en nombre de comptes.

C’est aussi la 4eme banque chinoise à être ainsi introduite en bourse. Cela répond à l'exigence du gouvernement chinois que ses banques nationales se recapitalisent afin d'augmenter leurs réserves, les ratios de fonds propres par rapport aux engagements, et donc la sécurité du système financier chinois. Les banques ICBC et Bank of China prévoient d'ailleurs, elles aussi, d'émettre prochainement de nouvelles actions à Shanghai et Hong Kong.

L'activité de ces deux places financières, et pour des montants aussi importants -Bank of China est la plus grande banque au monde en terme de capitalisation boursière- est bien la preuve, selon les analystes, de la montée en puissance des bourses asiatiques face à New York ou Londres.