法中基金推動中小企業向對方國家發展

音頻 05:57

法國與中國建立聯合基金推動雙方中小企業向對方國家發展。法國信託局(CDC)和中國開發銀行(CDB)2012年9月6日正式簽署了協議。這個基金面向兩國非上市企業投資,目前已鎖定兩個目標:一個是做油氣管線密封設備的法國FDS集團,另一個是中國經銷兒童用品的Kids land公司。

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助非上市企業向對方國家發展

法國信託局是法國國有金融機構,中國開發銀行則是中國政府的投資銀行。兩家建立的共同基金擁有一億五千萬歐元,雙方各佔一半。該基金提供雙向投資管道,法國企業可以藉此向中國的非上市企業投資,反之中國也可以向法國的非上市公司投資。

法中雙方兩年前就開始談判成立聯合基金事宜。最初雙方設想分別成立兩條對等基金,但後來決定將雙方利益綁在同一輛車上。法國信託局慶幸中方同意平等加入在法國的法律框架下,並用歐元運作的基金。法國信託局局長儒葉(Jean Pierre Jouyet)表示,這個基金是促進出口經濟的有效工具。

由凱輝私募基金管理

為了平衡,中法雙方將這個基金委託給凱輝私募基金(Cathay Capital)管理。凱輝基金的兩位負責人,一位是蔡明潑(Mingpo Cai),另一位是穆瓦內(Edouard Moinet),前者曾任法國賽博(SEB)集團駐華首席代表,後者曾在法國Siparex私募股份公司擔任高管。凱輝私募基金將在打理自己兩億歐元資金的同時,運做中法基金。蔡明潑表示,他的作用就是要讓法中雙方互相信任。

鑒於法中基金旨在幫助雙方企業進入對方國家發展,法國輿論擔心這樣可能助長法國公司搬遷到中國去。對此蔡明潑向法國回聲報表示,“這個基金是發展基金而不是外遷基金,並強調中國是個大市場而不是廉價製造業的國度。”
已鎖定兩個投資目標

法中基金成立伊始就選定了兩個投資目標,一個是法國FDS集團,該集團製造石油天然氣管線密封設備,處於全球領先地位,年營業額為一億六千五百萬歐元;另一個是中國最大的玩具經銷商之一Kids land公司。該公司與國際品牌合作,經營高端產品,年營業額相當於1億歐元。

法國回聲報說,歐元區危機以來,中國選擇法國作為投資合作夥伴,向非上市領域邁出第一步。該報採訪了中國開發銀行金融有限公司總裁張旭光,詢問他是否對歐元區危機感到擔心。張旭光回答說,這次投資是歐元區危機以來的首次,證明他們對歐元區危機並不擔心。張旭光還表示,對外投資是他們的主要任務之一,他們公司成立以來,一直積極參與中國企業對外投資,同時鼓勵外國資本進入中國。針對有人對中國資本進入法國企業的憂慮,張旭光表示,中法企業互補性很強,他的言外之意是:並不存在競爭。他還強調,投資互補性企業是“多贏戰略”,也是法中基金的投資理念。

中國在歐洲布下戰略棋子

在歐元區危機爆發之前的10多年,中國已經在歐洲大陸布下投資戰略棋子,分別與瑞士 比利時和意大利成立了聯合基金。

1998年,中國開發銀行首先在瑞士落腳,與瑞士合作成立了中瑞合作基金,中方佔67%。該基金瞄準中歐技術公司。
2004年,中國開發銀行轉戰比利時,與比利時國家聯邦控股投資公司(SFPI)合作。當時比利出讓其在上海貝爾(BELL)通訊公司的股權,並決定與中方合作將一部分資金仍然在中國投資。後來這個一億歐元的中比合作基金,向30來個中國高科技中小企業投資,價值升到6億3千5百萬美元。

比利時A CAPITAL基金董事長龍博望(André Loesekrug-Pietri)表示,中國已成為“繞不過去”的投資人,但與其他投資人不一樣, 中國投資首先要有許多戰略意義,而不是為了單純的金融或者政治影響力。

2007年,中國開發銀行和中國進出口銀行與意大利第二大銀行,聯合聖保羅銀行(Intesa Sanpaolo)成立了擁有3億歐元的曼達林基金(Mandarin Capital)其中7千5百萬歐元由中國兩家國有銀行與意大利聯合聖保羅銀行平攤。這個基金的投資目標是醫療領域的中小企業。